Contabilidade Para Forfeited Stock Options Ifrs

Como contabilizar opções de ações perdidas As opções de ações podem ser perdidas para perda. Artigos relacionados Os empregadores concedem opções de ações como parte de um pacote de remuneração para os funcionários. Embora a prática se originou nas fileiras executivas, algumas empresas, incluindo muitas empresas start-up, agora fazem opções de ações uma parte de cada remuneração de funcionários. As concessões de opção devem ser registradas nas demonstrações financeiras da empresa, e se um funcionário deixa a empresa, as demonstrações financeiras precisam refletir a diminuição na despesa de remuneração desde que o empregado perdeu suas opções. 1. Verifique se o empregado terminou o emprego antes de completar o período de aquisição das suas opções de compra de ações. Prêmios de opção de ações geralmente vence com base em determinadas condições de desempenho ou serviço. Vesting significa que o empregado agora pode exercer suas opções e convertê-los para ações da empresa. 2. Confirmar as condições de aquisição das opções de compra de ações. Se o período de aquisição de opções dependesse de uma determinada condição de mercado e a condição de mercado não ocorrer antes que o empregado cesse, a despesa com opção de compra de ações não é revertida nas demonstrações financeiras. 3. Faça um lançamento no diário para reverter a despesa relacionada com as opções de ações perdidas da conta de despesas de compensação. 4. Verificar a redução da despesa de compensação na declaração de renda da empresa. Compreendendo as Novas Regras Contábeis para Opções de Ações e Outros Prêmios Advogados, profissionais de impostos e outros executivos que estão envolvidos com a concessão de prêmios baseados em ações para os funcionários devem ter um entendimento básico do novo As regras contábeis estabelecidas na Declaração de Normas de Contabilidade Financeira No. 123 (R) (quasiFAS 123 (R) quot). A compreensão das regras é fundamental para avaliar o seu impacto nas subvenções actuais e desenvolver estratégias para subsídios futuros. A discussão a seguir fornece uma visão geral. ANTIGAS REGRAS CONTABILÍSTICAS Antes de descrever as novas regras, ajuda a entender as antigas regras contábeis. Geralmente, de acordo com as regras antigas em breve, obsoletas, existem duas maneiras de fazer as opções de ações de despesas: (1) a contabilização de valores intrínsecos, de acordo com o Pronunciamento do FASB 123 123quot). As opções de ações simples-baunilha que são adquiridas ao longo de um período de tempo são normalmente sujeitas a 8220fixed8221 contabilidade de valor intrínseco. De acordo com a contabilidade do valor intrínseco fixo, o quotspread de uma opção de compra de ações (ou seja, o valor pelo qual o valor justo de mercado da ação no momento da concessão excede o preço de exercício) deve ser gasto durante o período de aquisição da opção de compra. Se o spread é zero, nenhuma despesa precisa ser reconhecida. É assim que as empresas emitem opções sem gastá-las - concedendo as opções ao valor justo de mercado. Certos tipos de opções de ações estão sujeitos a uma contabilidade de valor intrínseco. Por exemplo, se a opção se basear unicamente no destinatário da opção de atingir determinados objetivos de desempenho, a opção está sujeita à contabilidade de valor intrínseco variável. Na contabilidade variável, qualquer valorização do estoque subjacente à opção é, geralmente, gasto em uma base periódica pela vida da opção (ou seja, até a opção ser exercida ou expirar). O efeito da contabilidade variável é que os aumentos no valor do estoque subjacente a uma opção podem resultar em encargos contábeis dramáticos para os ganhos da empresa. Por essa razão, as empresas geralmente não concedem opções de ações ou outros prêmios que acionem uma contabilidade variável. Finalmente, na contabilidade de valor justo, o valor justo de uma opção de compra de ações no momento da concessão é gasto durante o período de aquisição da opção. O valor justo é determinado usando um modelo de precificação de opções, como Black-Scholes. NOVAS REGRAS CONTABILÍSTICAS Em geral, as empresas públicas devem cumprir com a FAS 123 (R) o mais tardar em seu primeiro ano fiscal que comece após 15 de junho de 2005. As empresas privadas devem cumprir o mais tardar em seu primeiro ano fiscal que começa após 15 de dezembro de 2005. Assim, A empresa que opera em um ano fiscal do calendário deve implementar FAS 123 (R) durante o primeiro trimestre de 2006. O primeiro passo na aplicação das novas regras é determinar se um prêmio é um prêmio quotequity ou um quotliabilityquot adjudicação. Um prêmio é um prêmio de capital se os termos do prêmio exigem sua liquidação em estoque. Assim, opções de ações e ações restritas são ambas premiações. Direitos de valorização de ações que são liquidados em ações também são prêmios de ações. Uma vez que um prêmio é determinado para ser um prêmio de capital, o próximo passo é determinar se o prêmio de capital é um prêmio quotfull-valor ou um prêmio quoteppreciationquot. Um exemplo de um prêmio de valor integral de ações é o estoque restrito. Exemplos de prêmios de valorização incluem opções de ações e direitos de apreciação de ações. No caso de um prêmio de equivalência patrimonial concedido a um empregado, as novas regras contábeis exigem que uma empresa reconheça um custo de remuneração com base no valor de mercado do estoque subjacente ao prêmio na data da concessão, deduzido o valor (se houver) ) Pago pelo beneficiário do laudo. Este custo é amortizado ao longo do período de serviço, que é tipicamente o período de aquisição do prêmio. No caso de um prêmio de equivalência patrimonial concedido a um empregado, as novas regras contábeis exigem que uma empresa reconheça um custo de remuneração igual ao valor justo do prêmio na data da concessão. Esse custo também é tipicamente amortizado durante o período de aquisição do prêmio. O valor justo de um prêmio é determinado usando um modelo de precificação. Modelos permitidos incluem o modelo de Black-Scholes e um modelo de retículo. O FASB não expressa preferência por um modelo de precificação específico. Independentemente do modelo de precificação utilizado, o modelo deve incluir os seguintes insumos: (1) o preço atual da ação, (2) o prazo esperado da opção, (3) a volatilidade esperada da ação, (4) (5) os dividendos esperados sobre as ações, e (6) o preço de exercício da opção. Se os termos de um prêmio baseado em ações exigem sua liquidação em dinheiro, e não em ações, o prêmio é chamado de prêmio de responsabilidade. Por exemplo, direitos de valorização de ações que são liquidados em dinheiro são prêmios de responsabilidade. Os prêmios de ações podem ser reclassificados como prêmios de responsabilidade se houver um padrão de liquidação da premiação de capital em dinheiro. O tratamento contábil oferecido prêmios de responsabilidade é muito semelhante ao tratamento concedido prêmios de capital, exceto uma diferença importante. Essa diferença é que o valor do prêmio é remensurado no final de cada período de relatório até que o prêmio seja liquidado. Por outras palavras, os prémios de responsabilidade estão sujeitos a contabilidade variável. Assim, no que diz respeito a uma atribuição de responsabilidade por valor total, o custo de compensação é baseado no valor de mercado da ação subjacente à concessão na data da concessão, deduzida a quantia (se houver) paga pelo beneficiário da adjudicação. Este custo de compensação é remensurado a cada período de relatório até que a adjudicação seja concedida ou seja liquidada de outra forma. Com relação a uma concessão de responsabilidade de avaliação, o custo de compensação é determinado usando um modelo de precificação e é remensurado a cada período de relatório até que o prêmio seja exercido ou liquidado de outra forma. As novas regras diferenciam entre os prêmios concedidos com base no serviço, desempenho e condições de mercado. Uma condição de serviço refere-se a um funcionário que presta serviços para seu empregador. Uma condição de desempenho refere-se às atividades ou ao funcionamento do empregador. Uma condição de mercado se relaciona com a obtenção de um preço de ação específico ou algum nível de valor intrínseco. No caso de um prêmio que é concedido com base em condições de serviço ou desempenho, a despesa contábil é revertida se o prêmio for perdido. Assim, se um empregado terminar antes de sua opção baseada em serviços ou se a condição de desempenho estabelecida na opção não for satisfeita, a carga contábil seria revertida. Por outro lado, se a aquisição está sujeita a uma condição de mercado, geralmente não há reversão de encargos contábeis, a menos que o beneficiário termine o emprego antes do término do período de mensuração do desempenho. Se uma empresa modificar um prêmio, deve reconhecer como custo de compensação qualquer aumento no valor justo do prêmio na data de modificação sobre o valor justo do prêmio imediatamente antes da modificação. Na medida em que o laudo é adquirido, esse custo de compensação é reconhecido na data da modificação. Na medida em que a recompensa não seja adquirida, esse custo de compensação é reconhecido ao longo do período de aquisição restante. Uma quotmodificação é qualquer alteração nos termos ou condições de uma sentença, incluindo mudanças na quantidade, preço de exercício, aquisição, transferibilidade ou condições de liquidação. Geralmente, uma empresa privada deve calcular os encargos contábeis sob as novas regras, conforme descrito acima. No entanto, existem algumas diferenças importantes para as empresas privadas. Primeiro, se não for possível para uma empresa privada estimar a volatilidade de seu estoque ao usar um modelo de preço de opção, geralmente deve usar a volatilidade histórica de um índice de indústria apropriado. O índice deve ser divulgado. Em segundo lugar, no que diz respeito aos prémios de responsabilidade, as empresas privadas podem optar por valorizar estas premiações de acordo com as novas regras descritas acima ou utilizando o valor intrínseco da subvenção. DISCUSSÃO DE ALGUNS ARREGOS DE ACÇÕES Opções Padrão de Compra de Ações Segundo as novas regras, o valor justo de uma opção de compra de ações será mensurado na data da concessão usando um modelo de precificação de opções e esse valor será reconhecido como uma despesa de remuneração durante o período de aquisição. Se a opção for rateada (por exemplo, 25% a cada ano com base no serviço prestado pelo emissor), o emissor terá a opção de amortizar a despesa de remuneração ao longo do período de aquisição de acordo com o método linear ou de acordo com o regime de competência. Se o método linear for usado, a despesa de remuneração de uma opção de 4 anos com valor nominal avaliado em 20.000 seria, em geral, de 5.000 no ano 1, 5.000 no ano 2, 5.000 no ano 3 e 5.000 no ano 4. Se a provisão Cada ano do período de carência deve ser tratado como um prêmio separado ea despesa contábil é Assim, a despesa de compensação para a opção pode parecer algo como isto: 10.000 no ano 1, 6.000 no ano 2, 3.000 no ano 3 e 1.000 no ano 4. Cliff opções investidas devem usar o método linear. Opções de ações baseadas no desempenho Sob as regras antigas, as opções de ações que são adquiridas com base apenas em condições de desempenho estão sujeitas a uma contabilidade variável. De acordo com as novas regras, tais opções baseadas em desempenho não estão sujeitas a contabilidade variável. Em vez disso, a despesa contábil dessas opções é basicamente medida da mesma maneira que as opções de ações padrão. Na opinião de muitos, as condições de desempenho melhor alinham os interesses dos funcionários com os interesses dos acionistas da empresa. Portanto, provavelmente veremos um aumento na concessão de opções de ações com base no desempenho. Direitos de Apreciação de Stock Sob as regras antigas, os SARs estão sujeitos a contabilidade variável. Por esta razão, muitas empresas não utilizam SARs. De acordo com as novas regras, a despesa contábil de uma SAR liquidada em ações é geralmente mensurada da mesma maneira que uma opção de compra de ações e não está sujeita a uma contabilidade variável. Como os SARs liquidados em ações são muito semelhantes economicamente a opções de ações e as empresas usam menos ações ao estabelecer SARs em contraste com opções, as empresas podem passar de opções de ações para SARs liquidadas por ações. Os SARs também permitem que os participantes adquiram ações sem ter que pagar um preço de exercício ou uma comissão de corretagem. SARs liquidados em dinheiro, no entanto, estão sujeitos a contabilidade variável. Consequentemente, não é provável que haja um aumento na concessão de SARs liquidados em dinheiro. Planos de Compra de Ações para Empregados Sob as regras antigas, os ESPPs não são tratados como compensatórios e, portanto, não são necessários encargos contábeis. Sob as novas regras, as empresas que patrocinam ESPPs devem registrar uma carga contábil a menos que seu ESPP atenda a certos critérios estreitamente estabelecidos, incluindo que o ESPP não deve oferecer um desconto de mais de 5 por cento e não deve incorporar uma provisão de look-back. Como a maioria dos ESPPs não satisfaz este critério, as empresas terão de decidir se devem alterar os seus ESPPs ou assumir um encargo contabilístico. A carga contábil seria determinada usando um modelo de precificação de opções e acumulada durante o período de compra. AsOs: Contabilidade para opções de ações de funcionários Por David Harper Relevância acima Fiabilidade Não iremos revisitar o acalorado debate sobre se as empresas deveriam gastar opções de ações para empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Em primeiro lugar, os peritos do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções que expensissem desde o início dos anos 90. Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board (IASB) exigiu isso por causa da tentativa deliberada de convergência entre os padrões de contabilidade norte-americanos e internacionais. Em segundo lugar, entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias da informação contábil: a relevância e a confiabilidade. As demonstrações financeiras apresentam o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que as opções são um custo. Os custos relatados nas demonstrações financeiras alcançam o padrão de confiabilidade quando são medidos de forma imparcial e precisa. Estas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes choque no quadro contábil. Por exemplo, imóveis são carregados pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável (mas menos relevante) do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade. Os oponentes da despesa priorizam a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com exatidão consistente. FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correto na captura de um custo é mais importante correto do que ser precisamente errado em omiti-lo completamente. Divulgação exigida mas não reconhecimento por agora Em março de 2004, a regra atual (FAS 123) exige a divulgação, mas não o reconhecimento. Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como despesa na demonstração de resultados, onde reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente divulgar quatro ganhos por ação (EPS) números - a menos que eles voluntariamente optar por reconhecer opções como centenas já fizeram: Na Demonstração de Resultados: 1. Basic EPS 2. Diluído EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é a diluição potencial. Especificamente, o que fazemos com as opções pendentes, mas não exercidas, opções antigas concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias a qualquer momento (Isto se aplica não apenas às opções de compra de ações, mas também à dívida conversível e alguns derivativos). Diluído O EPS tenta capturar esta diluição potencial usando o método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética tem 100.000 ações ordinárias em circulação, mas também tem 10.000 opções pendentes que estão todos no dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque desde então aumentou para 20: Básico EPS (ações ordinárias de lucro líquido) é simples: 300.000 100.000 3 por ação. O EPS diluído utiliza o método do estoque em tesouraria para responder à seguinte pergunta: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em circulação fossem exercidas hoje. No exemplo acima discutido, o exercício por si só acrescentaria 10.000 ações ordinárias ao base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: receita de exercício de 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real, porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida. Porque porque o IRS está indo coletar impostos dos titulares de opções que pagarão o imposto de renda ordinário no mesmo ganho. (Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs.) Vejamos como 100.000 ações ordinárias se tornam 103.900 ações diluídas segundo o método das ações em tesouraria, que, lembra-se, é baseada em um exercício simulado. Assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro que ele próprio acrescenta 10.000 ações ordinárias para a base. Mas a empresa recebe receita de exercício de 70.000 (7 preço de exercício por opção) e um benefício fiscal de 52.000 (13 ganho x 40 taxa de imposto 5.20 por opção). Isso é um enorme 12,20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000. Para completar a simulação, assumimos que todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações. Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações líquidas adicionais (10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra). Aqui está a fórmula real, onde (M) preço de mercado atual, (E) preço de exercício, (T) taxa de imposto e (N) número de opções exercidas: Pro Forma EPS captura as novas opções concedidas durante o ano Nós analisamos como diluído O EPS capta o efeito das opções em circulação ou em circulação concedidas em anos anteriores. Mas o que fazemos com as opções concedidas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero (isto é, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações), mas são onerosas, no entanto, porque têm valor temporal. A resposta é que usamos um modelo de preço de opções para estimar um custo para criar uma despesa não monetária que reduz o lucro líquido relatado. Considerando que o método das ações em tesouraria aumenta o denominador do índice EPS pela adição de ações, a despesa de exercício pro forma reduz o numerador do EPS. (Você pode ver como a despesa não duplica a contagem como alguns sugeriram: o EPS diluído incorpora concessões velhas das opções enquanto o pro-forma que expensing incorpora concessões novas.) Nós revisamos os dois modelos principais, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas deste , Mas o seu efeito é geralmente para produzir uma estimativa de valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações. Enquanto a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é muito detalhada, a manchete é justo valor na data de concessão. Isso significa que a FASB quer exigir que as empresas estimem o valor justo das opções no momento da concessão e reconheçam essa despesa na demonstração de resultados. Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que analisamos acima: (1) O EPS diluído é baseado na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente. Veja nossa nota técnica abaixo para mais detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções anteriormente concedidas. Em segundo lugar, assumimos ainda que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço de 20 ações, ou 8 por opção. A despesa total é, portanto, 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que nossas opções acontecerão a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio da contabilidade de correspondência em ação: a idéia é que nosso empregado estará prestando serviços durante o período de carência, para que a despesa pode ser distribuída durante esse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação de perda de opções devido a rescisões de empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidos e reduzir a despesa em conformidade). A despesa para a concessão das opções é 10.000, as primeiras 25 da despesa 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000. Dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Essas informações devem ser divulgadas em nota de rodapé e, com toda a probabilidade, exigirão reconhecimento (no corpo da demonstração de resultados) para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2004. Uma nota técnica final para os valentes Há uma tecnicidade que merece alguma menção: Utilizamos a mesma base de ações diluída para os cálculos do EPS diluído (EPS diluído reportado e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob o ESP pro forma diluído (item IV do relatório financeiro acima), a base de ações é ainda acrescida do número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada (ou seja, além do lucro do exercício e Benefício fiscal). Conseqüentemente, no primeiro ano, como somente 10.000 da despesa da opção de 40.000 foram carregados, os outros 30.000 hipoteticamente podiam recomprar 1.500 partes adicionais (30.000 20). Este - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de 2.75. Mas, no quarto ano, sendo todos iguais, o 2.79 acima seria correto, já que já teríamos terminado de pagar os 40.000. Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos expensing opções no numerador Conclusão opções de Expensing é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar o custo das opções. Os proponentes têm razão ao dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem alegar que as estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seriam totalmente inútil, e nossas estimativas de despesa iria revelar-se significativamente exagerado, enquanto o nosso EPS seria subestimado. Inversamente, se o estoque fêz melhor do que esperado, nossos números do EPS wouldve overstated porque nossa despesa wouldve girou para fora ser understated.